Funciones Financieras en Excel 2007

Buenas tardes, hoy les contare sobre las nuevas competencias adquiridas al realizar un ejercicio utilizando las funciones financieras de PAGO, TASA y NPER. El ejercicio es de un préstamo de $15.000,00 a pagar en 36 cuotas con una tasa de interés mensual del 3%. Para este caso, se utiliza el Sistema de Amortización Francés dónde los intereses son decrecientes y pago del capital es creciente, manteniendo las cuotas constantes.

C62: Función PAGO

Esta función calcula el pago de un préstamo basado en pagos y tasa de interés constantes. La sintaxis presenta los siguientes argumentos:

 =PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo) 

• Tasa: es el tipo de interés del préstamo.
• Nper: es el número total de pagos del préstamo. 
• Va: es el valor actual, o la cantidad total de una serie de futuros pagos. También se conoce como valor bursátil. 
• Vf: es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Si el argumento se omite, se supone que el valor es 0 (es decir, el valor futuro de un préstamo es 0). 
• Tipo: es el número 0 (cero) o 1, e indica cuándo vencen los pagos. Si se coloca 0 o se omite la aplicación de uno de los números, se considera que los pagos vencen al final del período y, si se coloca 1 los pagos vencen al inicio del período. 

E1: Lo primero que debe hacerse es cargar los datos en la tabla, se colocan los datos del Importe total, la Cantidad de cuotas y la Tasa de interés.

E2: Luego debemos aplicar la función PAGO que se hace mediante los datos de la tabla. Se aplica el signo menos (-) delante de PAGO porque caso contrario el resultado que devuelve es en negativo. Es solamente para que no genere confusiones a simple vista ya que, al ser un valor que se debe abonar, en un registro contable aparece en negativo. En la siguiente imagen se observa la sintaxis de la función PAGO:

C63: Función TASA

TASA devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o una inversión. La sintaxis de la misma presenta los siguientes argumentos:

 =TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)

• Nper: es el número total de períodos (cuotas) de pago en un año.
• Pago: es el pago realizado cada período; no puede cambiar durante el año. Normalmente, pago contiene la cuota principal y de interés, pero no contiene ninguna otra cuota o impuesto.
• Va: es el valor actual, es decir, la cantidad total  a pagar en una serie de pagos futuros.
• Vf: es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea tener después de efectuar el último pago.
• Tipo: se utiliza el número 0 (cero) para indicar que el pago vence al final del período o 1 para indicar que vence al inicio del período.
• Estimar: es la estimación de la tasa de interés. Si se omite, se supone que es 10%.

E1: Al igual que en la función anterior, lo primero que debemos hacer es cargar los datos en la tabla, en este caso se cuenta con todos los datos, excepto con la tasa de interés. 

E2: Después debemos aplicar la función TASA, al igual que en la función PAGO y con el mismo fin, a TASA también se le coloca el singo (-) y además el Valor de la cuota debe figurar como negativo por los motivos explicados anteriormente. En la siguiente imagen se observa la sintaxis de dicha función:

C64: Función NPER

Esta función devuelve el número de pagos de una inversión, basado en pagos constantes y periódicos y una tasa de interés constante.

La sintaxis presenta los siguientes argumentos: 

= NPER(tasa;pago;va;[vf];[tipo])

• Tasa: es la tasa de interés por período (mes).
• Pago: es el pago efectuado en cada período; debe permanecer constante durante el año. Por lo general, pago incluye el capital y el interés, pero no incluye ningún otro impuesto.
• Va: es el valor actual, es decir, la cantidad total a pagar en una serie de pagos futuros.
• Vf: es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Si el argumento se omite, se supone que el valor es 0.
• Tipo: El número 0 ó 1 e indica cuándo vencen los pagos.

E1: Al igual que las otras funciones, primero debemos cargar los datos a la tabla, en este último caso, el dato que falta es la Cantidad de cuotas.

E2: Después aplicamos la función NPER, en esta función también se utiliza el signo (-), al devolver como resultado un número con decimales, para hacer más exacta la cantidad de meses reducimos los decimales, mediante la opción de Excel y así redondeamos el número sin perder su valor. A continuación se observa la sintaxis de la función NPER:

Error: Todas las funciones, en un principio, devolvían valores negativos. La solución estaba en colocar los signos (-) tal como expliqué en cada una de las funciones para que los resultados sean con valor positivo. 

Reflexión: 

Estas funciones las comprendí gracias a un grupo de la cátedra que le tocó explicarlas y la verdad que son complejas pero muy útiles y eficientes a la hora de calcular préstamos.

Espero que les sea de utilidad mi post!
Hasta la próxima!
Saludos!! 

Fuentes:

• Blogfolio de una compañera: http://noeli-rossi.blogspot.com.ar